PASOS PARA EL OTORGAMIENTO DE CREDITO

Según muchos autores se recomienda seguir el siguiente paso ordenado de análisis de créditos
1. Generalidades
· Todo crédito debe pasar por una etapa de revisión por más simple y rápida que esta sea
· Todo crédito tiene riesgo por fácil y bueno y bien garantizado que parezca
· El análisis de crédito no pretende acabar con el 100% de la incertidumbre del futuro, sino que solo disminuya, por eso en materia de crédito no hay que pretender ser infalible, incluso quien lleva muchos años de créditos y nunca se ha equivocado, podría no ser un analista por su excesivo conservatismo
· Dado que en las decisiones de crédito no estamos actuando con variables exacta, debe jugar un rol muy importante el buen criterio y sentido común
2. Antecedentes generales anteriores a crédito: en este punto es necesario saber cual es el destino que se le dará al crédito y/o préstamo solicitado, por ello existen cuatro motivos por los cuales es necesario conocer el destino del crédito:
· Para comprobar la coherencia con las políticas de créditos de la institución.
· Para poder evaluar correctamente el crédito
· Para poder fijas condiciones acordes con las necesidades
· Para poder ejercer un control al deudor

Por ello y para efectos de sugerencias es necesario saber que las causas más comunes que pueden producir una solicitud de crédito son:
· Incremento de las ventas permanentes (aumento de cuentas por cobrar, inventarios, etc)
· Disminución velocidad de cobranza y/o índice de cobranza (aumento de cuentas por cobra)
· Aumento de plazo de ciclo operacional
· Compra de materia prima (comercio exterior)
· Todo lo anterior a través de las líneas de créditos rotativas
· Reemplazo y/o aumento de activos fijos y/o mantenimiento y reparación
· Inversiones en otras empresas
· Problemas de caja por pagos inesperados
· Financiar gastos operacionales en negocios poco rentables
· Prepago para obtener mejores condiciones de créditos
· Pago de pasivos a otra institución financiera (compra de deuda)

3. Fuentes de pago y estructura: aquí surge la pregunta al igual que en el anterior con que recursos se pagaran el crédito?, es decir cual es la fuentes de donde se obtendrán los recursos para cancelar el crédito. Estos pueden ser:
· Primera fuente de pago: se refiere al flujo propiamente de una empresa
· Fuentes intermedias de pago: ante una complicación de la primera fuente de pago se puede tener refinanciación obteniendo créditos de otros acreedores, eso dependerá de la habilidad de los directivos de la empresa si como sus influencias y/o contactos; fuentes externas obtener financiamiento de fuentes externas tales como aportes de capital y/o accionistas nuevos; valor de liquidación patrimonial cuando se liquide la totalidad de sus activos puede para la totalidad de sus pasivos
4.Seriedad y moralidad: es importante considerar por ejemplo los años que la empresa trabaja con la institución ya que se puede contar con un historial crediticio y financiero de la empresa, es decir cumplimiento histórico de al empresa, solicitud de prestamos inusuales o excesivos, falta de programación en sus pagos, cumplimiento de pago en tiempo difíciles, puntualidad, manejo de su cuentas corriente, días de sobregiros, manejo ordenado de sus documentos y papeles, que tan accesible es cuando solicitamos una entrevista o llamada telefónica, comportamiento, educación, cordialidad, reacción ante los cambios, etc.

Análisis cuantitativo del crédito
Cuando se analiza un crédito a una empresa y se realiza un estudio se debe tener presente que la calidad de estudio esta en función a la calidad de información con la que se dispuso para ello. Por eso es muy importante la apertura y confianza de la empresa en mostrar y enviar toda la información necesaria para el análisis al igual que a la entrevista que se pudieran recabar durante el análisis. Es importante en este punto hacer en la medida de lo posible una visita a la planta y/o empresa para conocer mejor sus procesos y sus lineamiento, organigrama, etc.
Nunca será posible tener el 100% de la información que uno quisiera pero lo que no puede ser es que se omita información que son fáciles de obtener.
Es necesario y fundamental obtener y utilizar toda la información indirecta respecto al sector y a la empresa que nos permita aumentar el conocimiento del negocio, para ello se puede recurrir a:
Información de otros clientes sobre el sector
Información de los proveedores
Información de los consumidores
Información de los acreedores (INFORMA DEL PERU, INFOCORP, SBS, ETC)
Bases de datos propias de la entidad financiera
INEI, INFORMES ECONOMICOS
Publicaciones de prensa, Internet, radio, etc.
Otros oficiales experimentados del mismo banco, etc.
El análisis de crédito debe contemplar un análisis los aspectos cualitativos (honorabilidad, administración, mercado de producción, competencia, etc. y cuantitativos (balances, estado de perdidas y ganancia, flujo de caja)
El comportamiento del pasado de un cliente con una institución es un elemento muy importante para la decisión de futuros crédito, sin embargo es un elemento necesario pero no suficiente, ya que hay que verlos aspectos cualitativos y cuantitativos
La decisión de crédito definitiva es prever si un cliente podrá pagar o no en determinadas condiciones. Por consiguiente una decisión de crédito tomada exclusivamente tomada en base a antecedentes históricos presentes, sin contemplar el futuro esta mal concedida
Simulación y/o proyecciones de capacidad de pago (análisis cuantitativo del balance y/o análisis financiero).
Consideraciones y aspectos de importancia para el análisis del crédito.
Se debe considerar las variables macroeconomicas que afectan aun país, tales como políticas de incentivo a importaciones o exportaciones, políticas tributarias, costo del dinero, movimiento de capital de entes capitalistas, política monetaria, precios internacionales, conflictos internacionales, inflación, crecimiento económico mediterraniedad de un país, pobreza y subdesarrollo, dependencia de otros países, desarrollo social de un país, huelgas sindicales o problemas sociales, etc.
Otras de las variables de mucha importancia es el análisis del sector de la empresa, variables como vulnerabilidad del sector, desarrollo, F.O.D.A., dependencia de otros sectores, estancamiento por diferentes razones, poco incentivo del gobierno, poco interés por parte de inversionista, fuerte inversión inicial, etc
Tipo de empresa solicitante del crédito, es decir si corresponde a una SRL, empresas Unipersonales, S.A., Cooperativa, Asociaciones, empresas familiares, etc. Este dato es muy importante ya que nos permitirá conocer la calidad de la administración de la empresa y como operan, organigrama, etc.
Considerar el sector al que pertenece el solicitante ya que esto nos permitirá saber cual es su forma de operar y su ciclo operativo para tener una mejor herramienta y juicio de análisis
De preferencia se debe analizar balances de las tres últimas gestiones
Balance con antigüedad no mayor a 6 meses
Calificación de la auditoria, hay que tener en cuenta que no todos los auditores califican
Los comentarios deben ser de fondo y no de forma, deben permitirnos identificar las causas y dar respuestas sobre el rubro
Los comentarios del balances deben responder a los por que?
Deben analizarse los balances consolidados en caso de Grupos Económicos manteniendo cuidado de consolidar cada una de las cuentas.
Antes de analizar un balance es necesario tomar en cuanta los siguientes aspectos:
Depuración de datos (Ej. Cuentas por cobrar incobrables se debe eliminar contra el patrimonio, lo mismo so existe un activo sobrreviewuado, cuentas corrientes socios debe eliminarse contra patrimonio, etc.)
Sector al que pertenece la empresa
Descripción y detalle de cada una de las partidas del balance
Forma de contabilización de las cuentas
Valorización
Política de administración
Evolución tendencias, etc. (mientras mayor sea el monto mayor será la importancia de análisis)
Solicitar preferentemente balance auditado por una auditora confiable
Cerciorarse de que el balance que se esta analizando tenga la firma de la persona responsable del balance.
Análisis de las cuentas comerciales por cobrar
Formas de documentación de las cuentas por cobrar o deudores por venta, que proporción y cual es el respaldo de cada una de ellas en caso de no poder cobrarlas.
Utilización de Factoring en la cobranza o para tener liquidez inmediata
Principales deudores
Grado de concentración que existe en cada uno de ellos
Comportamiento pasado de esas cuentas
Porcentaje de incobrtabilidad de los últimos meses
Comparación de la cartera de clientes con otras empresas del mismo sector
Verificar la contabilización. Podrían no incluir IVA
Política de administración de las cuentas por cobrar (Beneficios de mantener cuentas por cobrar, intereses vs sus costos por la administración
Se debe tener en cuenta que el volumen de las cuentas por cobrar depende del porcentaje de ventas a crédito, volumen de ventas y plazo promedio de ventas.
Políticas de crédito: se refiere a la forma de seleccionar a sus clientes, criterio de reviewuación.
Condiciones de crédito: porcentaje de ventas a crédito, plazo, formas de reajustes de tasas de interés, formas o tipos de documentación, tipos de descuentos por pronto pago, garantías en caso de pedir.
Políticas de cobranza: de tipo prejudicial, que trato les dan a los clientes con retraso de 30 días o más, que tipo de acciones se toman, forma de cobranza, vía fax, cartas, etc., cobranza judicial, tipos de procedimientos, embargos, etc.
Evolución y tendencia de las cuentas por cobrar.
Análisis del inventario
Necesario realizar análisis de las partidas que componen el inventario. Materia prima productos en proceso, productos terminados, suministros, repuestos, materias primas en tránsito. Se deberá analizar cada uno de ellos
En caso de materia prima , esta es importada o nacional, si es local existe problemas de abastecimiento, si es importada el tiempo de aprovisionamiento.
Obsolescencia de los inventarios, tanto por nueva tecnología como por desgaste
Tiempo de rotación
Tienen seguro contra incontinencias
Deberá realizarse la inspección visual de dicha mercadería.
Se debe saber la forma de contabilización de los inventarios
Correcta valorización y la moneda empleada para su contabilización
Se bebe conocer la política de administración de los inventarios: con quienes se abastecen, que tan seguro es, preocupación por tener bajos precios y mejor calidad; cuantos meses de ventas mantienen en materia prima, productos en proceso y productos terminados; cual es la rotación de los inventarios fijada o determinada; estokeamiento en épocas del año.
Areas involucradas en la administración ya sea el Gte. de Producción Gte. de Marketing, Gte. de Ventas o Finanzas, etc.
Conocer como se realiza el control de los inventarios en forma manual o computarizada. Tecnología empleada
Naturaleza y liquidez de los inventarios.
Características y naturaleza del producto
Características del mercado
Canales de distribución
Analizar la evolución y tendencia
Análisis del activo fijo
Descripción de los activos fijos uno por uno para tener conocimiento del tipo de activos fijos que dispone la empresa y si corresponde a su actividad o rubro. El análisis de esta cuenta esta ligado :

Existencia de la propiedad
Forma de contabilización de los activos fijos
Valorización, rrevieworización, depreciación, desgaste físico y moral
Política de administración de los activos fijos
Tecnología y modernización
Antigüedad de cada uno de los activos
Mantenimiento periódico que se realizan a cada uno de ellos
Políticas utilizadas para el buen manejo del activo de la empresa
Cual la proporción de los activos productivos e improductivos que no generan recursos a la empresa
Es necesario separar los activo pertenecientes a los socios de la empresa y de la empresa esto para poder tener un análisis más objetivos
Su evolución y tendencia en las gestiones
Obligaciones bancarias
Análisis de la composición de la obligaciones bancarias, de largo y corto plazo. Considerando la concentración correcta de obligaciones tanto en el pasivo circulante como en pasivo no circulante
Análisis de las garantías que respaldan dichos créditos y cual la proporción de garantías ofrecidas versus créditos solicitados
Análisis de las formas de amortización ya que de esto dependerá como pueda cumplir el cliente ya que no todas las actividades tienen el mismo ciclo operativo( agrícola, comercio, construcción, servicios, etc)
Administración de las obligaciones ( manual, computarizadas, si existen reportes)
Tasas de intereses y plazos a los que esta pactado cada crédito
Objetos concretos de cada uno de los pasivos bancarios solicitados y cual el efecto que ha tenido en la empresa
Análisis del impacto en el balance de la obligación solicitada a banco. Esto es importante por que determinará el endeudamiento de la empresa y cual su estructura de pasivos bancarios
Quienes son los entes finananciadores; instituciones privadas ?, de incentivo ?, de desarrollo ?, etc.
Obligaciones comerciales
Cual es la política de otorgaciones de crédito por parte de los proveedores hacia la empresa
Formas de pago, tasas de interés, comisiones, descuentos (cual la modalidad de pago; letras, avales, etc.
Razones Financieras
Las personas de Mercadeo debemos comprender las técnicas y métodos básicos del análisis financiero, si queremos tomar buenas decisiones, controlar y ajustar la ejecución de los planes, explicar y defender nuestras decisiones ante nuestros pares y superiores jerárquicos. Las razones financieras son una de esas técnicas que debemos conocer además de otras, por ejemplo, las de presupuestación financiera, presupuestación de capital, administración de los activos, administración del capital de trabajo, análisis del riesgo, costo del capital, costeo basado en actividades y valor económico agregado.
Razón.- Es el número que resulta de dividir un número por otro. Se usa para revizar aspectos de rentabilidad, liquidéz, apalancamiento y eficiencia. Las razones financieras de general aceptación son de dos clases:
Aquellas que resumen algunos aspectos de la operación durante un período de tiempo dado.
Aquellas que resumen algunos aspectos de la posición financiera durante un período de tiempo dado.

Análisis de Razones Financieras

Utiliza la información obtenida de los Estados Financieros y presenta una perspectiva más amplia de la situación financiera de la empresa. Puede, por ejemplo, precisar la rentabilidad de la empresa, su capacidad para cumplir con sus deudas de corto plazo, establecer hasta que punto la empresa se está financiando con pasivos y si la gerencia está utilizando sus activos en forma eficaz. Las razones financieras de la empresa se comparan con las de la industria, con las de nuestros principales competidores y con los análisis de tendencias.
Situación patrimonial (se refiere a la situación del balance, la cual puede ser un elemento fundamental en la decisión de créditos, a pesar de que un cliente tenga flujos positivos y patrimonio negativo no se debe dar crédito, el patrimonio funciona cono respaldo o colchón de riesgo para eventualidad y además indica que los socios creen en su negocio.
Segunda fuente de pago
Debe existir más de una fuente de pago a los créditos otorgados, cuando existe solo una debe ser muy segura, tener un valor bien definido y ser rápidamente convertibles en efectivo
La fuente de pago secundaria actúa como un seguro, esta debe ser en lo posible independiente de la primera fuente de pago
No debe concederse créditos por garantía. Sería una política muy poco sana colocar fondos líquidos y recuperar activos no líquidos. Además que generalmente las instituciones financieras son ineficientes en la liquidación de sus activos
Debe tratarse que todo crédito sea garantizado en proporción mayor a su riesgos y que la garantía no tenga relación con su flujo, ya que si este falla seguramente la garantía valdrá poco
es muy importante la posición relativa. Si ninguno de los demás acreedores tiene garantía, quizás no sea necesario pedirla, si todos los demás la tienen será absolutamente indispensable



Casos especiales
Para empresas funcionando que son clientes nuevos debe hacerse u análisis más acucioso que a los cliente antiguos, ya que no poseen ninguna historia de comportamiento, así mismo se deberá comenzar con otorgamiento de créditos más bajos niveles normales con el fin de ir conociéndolo más a medida que pasa el tiempo.
Los créditos otorgados a grupos económicos, debe hacerse una análisis consolidado.
El proyecto o la empresa nueva tiene más riesgo que una empresa en marcha. En general es absolutamente riesgos ya que se esta ante un cliente nuevo y ante un socio que incursiona en un negocio nuevo
Recomendación
Este punto de vital importancia a la hora de tomar la decisión de crédito.
Aspectos cualitativos del análisis de créditos
Es importante dominar los aspectos cuantitativos , pero no es suficiente. No saca nada un acreedor con dominar con lujo de detalles los estados financiero de un cliente, si no sabe por ejemplo que estan instalando una fabrica del mismo rubro de una nueva tecnología que dejaría obsoleta a toda la competencia para ese cliente la variable clave más que sus balances será ese nuevo competidor
El análisis de los aspectos o información cualitativa es uno de los aspectos más importantes y al mismo tiempo más difíciles de revisar de una empresa, su dificultad se debe a que son aspectos subjetivos, como el caso de la capacidad del ejecutivo, o la eficiencia de un sistema gerencial, son importantes por que de ellos depende la gestión de una empresa



Definicion y analisis general del negocio del cliente
Aquí es muy importante analizar la actividades que realiza la empresa, determinar que porcentaje representa cada una de ellas con respecto del total de las actividades. Entender bien el negocio en que estan metidos. Por ejemplo una tienda de electrodomésticos que vende a plazo, puede que su negocio sea más bien financiero que la venta de determinados productos.
Cualquier debilidad en estos factores puede tener fatal incidencia en el resultado de la gestión, del mismo modo cualquier fortaleza en estos factores debe ser detectada y explotada
Insumos: procedencia, dependencia, transporte y abastecimiento, estabilidad del mercado proveedor, características de las negociación, prestigio de proveedores
Factores externos: , dependencia respecto a las políticas económica, tanto de la empresa como de sus distribuidores y proveedores, mercado internacional, tendencia de la industria, etc.
Producto: calidad, tipos y sus características, dependencia de algún producto especias, sistema de distribución
Relaciones interempresas: competencia, participación en otras empresa, calidad y tamaño de la competencia, participación de mercado, relación comercia, etc.
Ciclo productivo: este ciclo dependerá del tipo de negocios que fija plazos y condiciones de la organización interna, de su capacidad de proceso productivo, de su nivel tecnológico
Historial de la empresa y/o del sujeto o cliente
Uno de los factores de imortancia para el éxito del negocio es la experiencia, por ello se debe saber: cuantos años lleva en el negocio, la evolución de la empresa en cuanto a propiedad y actividd, los hechos mas relevantes de su historia. El tipo de sociedad.
Mientras mayor duración haya tenido la empresa mayor posibilidad de sobreponerse ante situaciones difíciles, ya que en el pasado habrá tenido situaciones difíciles similares y podrá aprovechar esa experiencia.
Dueños (Propietarios, accionistas):
nombre y porcentaje de propiedad
capacidad empresarial, conocimiento del negocio, experiencia
honestidad e integridad
otras actividades de los principales dueños
situación patrimonial de los principales dueños, en el caso de pequeñas empresas en que la solvencia patrimonial de los dueños es casi el único respaldo
negocios en los que hayan participado los dueños en el pasado
grado de entendimiento entre los accionistas
grado de compromiso entre los accionistas
autonomía y administración con respecto a los dueños
Administración
Es muy importante conocer y detectar con anticipación las variaciones del mercado para poder tomar decisiones correctas. Una administración eficiente y dinámica será determinante para el logro de los objetivos. En este esquema es bastante peligroso el antiguo concepto de empresa familiar (estas son típicas de nuestro país) en que los cargos de importancia se entregaban a parientes, sin importar el grado de conocimiento. A continuación puntos a considerar tomar en cuanta al momento de tomar un riesgo con este tipo con estas empresas:
Sr. Fundador: Creador Irremplazable
Persistencia de criterios utilizados
Velocidad de respuesta (alta en áreas operativas y muy baja en decisiones estratégicas)
Carencia de Información de Gestión (Gasto / inversión)
Debilidad Competitiva
Toma de decisiones emocionales
Conflictos familiares
Sucesión
Designación de cargos a dedo y no por méritos propios
Para analizar la administración deberá obtener una nomina de los ejecutivos, con sus cargos, estudio, edad, experiencia en el negocio, seriedad, etc. (esos datos generalmente estan en la hoja de información básica solicitada al cliente por lo que debe de estar bien llenada).
Debe quedar claro que la administración es clave para la empresa, si no hay gente competente no puede aceptarse un crédito
Capacidad empresarial
La capacidad empresarial es la persecución de oportunidades a través de las innovaciones, creatividad y duro trabajo. La capacidad empresarial es un enfoque que puede existir en cualquier empresa, sin embargo se da con mucho más frecuencia en instituciones chicas y pocos burócratas
El tamaño de la empresa influye adversamente en la capacidad empresarial. En una empresa chica si se ocurre una idea se puede implantar de inmediato. En una empresa grande debe convencer primero a una larga lista de personas

En general los empresarios se pueden clasificar en cuatro tipos:
Burocrata: este tipo de empresario percibe las oportunidades ni las posibilidades de cambio, refiere mantener intacto su status quo
Empresario administrador de recurso: en general se dedica a administrar de forma más eficiente los recursos que se han acumulado. Si ha arriesgado en el pasado y ha obtenido recompensa por el prefiere ya no seguir arriesgando.
Empreasario con capacidad empresarial: es aquel que tiene la capacidad y el deseo de reconocer oportunidades que significan posibilidades de un futuro mejor
Promotor: es aquel empresario impulsado constantemente por la percepción e implementeacion sin ningún tipo de análisis de diferentes oportunidades. Es la persona revolucionaria aunque poco persistente
Sin duda alguna las empresas que tendrán mayor éxito son aquellas cuyos ejecutivos actúan con capacidad empresarial.
Organización
La estructura organizacional no solo contempla el organigrama, sino también:
Sistemas gerenciales
Sistemas de información
Canales de comunicación
Objetivos y metas
Políticas y procedimientos
Recursos humanos
Abastecimiento
Es fundamental tener continuidad en el abastecimiento de materias rimas. Esta seguridad podrá tener dependencia de un solo productor, por ello se ra necesario diversificares en cuando a los proveedores. Ello es específicamente critico cuando se trata de materia prime importada desde el grado de manejo es mejor.


Producción
Es necesario tratar de entender y conocer algo mas sobre el proceso productivo de cada empresa. entre ellos se destacan tres aspectos: planta, equipos e instalaciones y produccion de la planta
Análisis sectorial
Es importante tener en cuenta lo siguientes aspectos de suma importancia al analizar el sector al que pertenece el cliente
Perceptivas y/o económica del país
Dependencia del sector con respecto a variaciones de la política económica
Evolución del sector durante lo últimos años. Grado en que ha sido afectado por diferente cambios qu puedan haber ocurrido
Características del sector: su desarrollo, características tecnológicas, sus fortalezas o puntos débiles, como afecta la inflación a sus ventas y a sus costos, etc.
Industria naciente, en crecimiento, madura o muriendo
Barreras de entrada al sector. Si han entrado recientemente nuevas empresas al mercado, cuantas, etc
Competencia de productos sustitutos o existencia de productos complementarios.
Tamaño del mercado e identificación ( estratos sociales, geográficos, etc.)
Si existe sobre capacidad instalada den las industria
Si el rubro es de precios muy fluctuantes
aspectos de comercio exterior relativos al sector si se importan productos finales o materias primas, si a la vez se exporta parte de loa producción del rubro
si el sector tiene alguna ventaja comparativa clara. Si es intensivo en el uso d emano de obra o de alguna materia prima o de alguna tecnología muy especial.
Perspectivas del sector.
Situación del mercado de la empresa
Competencia
Ventas
Estrategia comercial
Investigación de mercado
Posicionamiento
Precios
Plaza
Promociones, etc
Consideraciones importantes para el análisis FODA (DOFA)
DOFA (en inglés SWOT), es la sigla usada para referirse a una herramienta analítica que le permitirá trabajar con toda la información que posea sobre el negocio, útil para examinar las Debilidades, Oportunidades, Fortalezas y Amenazas.
Este tipo de análisis representa un esfuerzo para examinar la interacción entre las características particulares de su negocio y el entorno en el cual éste compite. El análisis DOFA tiene múltiples aplicaciones y puede ser usado por todos los niveles de la corporación y en diferentes unidades de análisis tales como producto, mercado, producto-mercado, línea de productos, corporación, empresa, división, unidad estratégica de negocios, etc). Muchas de las conclusiones obtenidas como resultado del análisis DOFA, podrán serle de gran utilidad en el análisis del mercado y en las estrategias de mercadeo que diseñé y que califiquen para ser incorporadas en el plan de negocios.
El anális DOFA debe enfocarse solamente hacia los factores claves para el éxito de cualquier negocio. Debe resaltar las fortalezas y las debilidades diferenciales internas al compararlo de manera objetiva y realista con la competencia y con las oportunidades y amenazas claves del entorno.
La Globalización es un concepto importante que debe tomarse en cuenta al momento de analizar un crédito ya que actualmente el mundo esta sufriendo la Globalización de las economías y de las empresas en general que pueden favorecerlas o perjudicaras por no estar debidamente preparadas.
Globalización
Este es un termino muy utilizado en los últimos tiempos y del cuales son víctimas muchas empresas y piases subdesarrollados que no estan preparadas para este cambio globalista y/o fusión frecuentes de grandes compañías y que estan dejando obsoletas a otras.
Global.- es el termino mundial como una designación neutral. Internacional, se aplica a cualquier cosa que tenga que ver con negocios fuera del país de origen; una estrategia multilocal tarda la competencia en cada país o regimen aisladamente, mientras que la global enfoca a los países y las regiones conjuntamente en forma integrada.
El aumento de la competencia extranjera es por si mismo una razón para que los negocios se globalizen, a fin de adquirir tamaño y destrezas que les permitan competir mas eficazmente . Pero una motivación aún mayor para la globalizacion es el advenimiento de nuevos competidores globales que se las arreglan para competir sobre una base global integrada.
La globalizacion puede causar gastos administrativos cuantiosos por el aumento de coordinación y por la necesidad de informar e incluso por el aumento de personal, además de que puede reducir la eficiencia o eficacia de la administración en cada país si la excesiva centralización perjudica la motivación local y hace bajar la moral.
La estandarización de productos puede dar por resultado un producto que no deje clientes plenamente satisfechos en ninguna parte. Integrar medidas competitivas puede significar sacrificio de ingresos, de utilidades o de posición competitiva en algunos países.
conclusiones y recomendaciones del crédito
La recomendación es la conclusión del estudio, que debe contemplar una postura respecto a operar o no con una determinada empresa, y en caso de operar cual es el monto adecuado.
Como su nombre lo indica, la recomendación debe usualmente tener un carácter solo de asesoría, ya que generalmente quien toma la decisión no es el mismo que confeccionó el análisis. Lo que si es claro, es que en la medida que el estudio este bien hecho lo normal es que se acate lo que allí se recomiende.
Sin duda alguna la recomendación es la parte más importante del estudio. Por mucho que haya hecho un análisis de crédito muy profundo, si no se tiene la habilidad, criterio y conocimiento para traducirlo en una recomendación aceptada, todo lo anterior no habrá servido de nada